Patrimoine et finance personnelle : Quand l’intersectionnalité bouleverse nos stratégies d’investissement

Dans un monde où la gestion de patrimoine est souvent abordée de façon uniforme, une approche plus nuancée émerge : l’intersectionnalité appliquée aux finances personnelles. Loin d’être un simple concept sociologique, cette perspective transforme radicalement notre compréhension de la diversification patrimoniale et ouvre des perspectives inédites pour optimiser nos investissements. Découvrons ensemble comment nos identités multiples façonnent notre relation à l’argent et comment en tirer parti pour bâtir un patrimoine plus solide et personnalisé.

Comprendre l’intersectionnalité dans le contexte financier

L’intersectionnalité, concept développé par Kimberlé Crenshaw en 1989, désigne initialement les discriminations croisées subies par les femmes afro-américaines. Aujourd’hui, ce concept s’étend à l’analyse des finances personnelles et révèle comment nos différentes identités sociales (genre, origine, classe sociale, etc.) influencent notre rapport à l’argent.

Au-delà des chiffres : l’identité financière

Notre rapport à l’argent n’est pas simplement une question de calculs rationnels. Comme l’expliquait récemment Tim Maurer dans une analyse publiée en mars 2025, "la finance personnelle est plus personnelle que financière". Cette affirmation prend tout son sens lorsqu’on examine comment nos expériences de vie façonnent nos comportements financiers.

Prenons l’exemple d’un couple que j’ai conseillé l’année dernière. Lui, issu d’une famille d’entrepreneurs, n’hésitait pas à investir dans des actifs risqués. Elle, ayant grandi dans une famille monoparentale aux revenus modestes, privilégiait systématiquement l’épargne de précaution. Leurs "scripts monétaires" – ces croyances souvent inconscientes qui guident nos décisions financières – étaient diamétralement opposés, non pas en raison de différences de connaissances, mais d’expériences de vie radicalement différentes.

Les "scripts monétaires" : héritage invisible de nos finances

Les "scripts monétaires", concept développé par les psychologues financiers Rick Kahler et Brad Klontz, constituent un pilier essentiel de l’analyse intersectionnelle des finances. Ces schémas de pensée, formés dès l’enfance et souvent transmis de génération en génération, déterminent nos réactions face à des situations financières.

Ces scripts peuvent inclure des croyances comme "l’argent corrompt", "on ne parle pas d’argent", ou "les investissements sont réservés aux riches". Ils varient considérablement selon les milieux culturels, sociaux et familiaux, créant des différences profondes dans la gestion patrimoniale – même entre personnes disposant de ressources similaires.

L’impact concret de l’intersectionnalité sur la diversification patrimoniale

L’approche intersectionnelle révèle des disparités significatives dans la construction du patrimoine. Ces différences ne sont pas simplement le fruit de choix individuels, mais résultent de facteurs structurels qui limitent ou facilitent l’accès aux opportunités financières.

Des inégalités qui se renforcent mutuellement

Les données sont éloquentes : selon une étude du Conference Board du Canada, pour chaque dollar gagné par un travailleur blanc, un travailleur noir en gagne environ 80,4 cents. Cette différence salariale réduit mécaniquement la capacité d’épargne et d’investissement, creusant l’écart patrimonial au fil du temps.

De même, le rôle d’aidantes familiales, assumé par près de 30% des femmes canadiennes au cours de leur vie, impacte significativement leur trajectoire patrimoniale. Un tiers d’entre elles réduisent leur temps de travail, et 29% refusent des promotions pour assumer ces responsabilités, avec des conséquences directes sur leur capacité à construire un patrimoine solide.

De la théorie à la pratique : adapter ses stratégies

La prise en compte de l’intersectionnalité n’est pas qu’un exercice théorique ; elle transforme concrètement les stratégies patrimoniales. Voici comment :

1. Réévaluer la tolérance au risque

Notre perception du risque est profondément influencée par nos expériences passées. Une personne ayant connu l’instabilité financière aura tendance à privilégier la sécurité, parfois au détriment du rendement. Comprendre cette dimension permet d’élaborer des stratégies de diversification qui respectent ce besoin de sécurité tout en permettant une exposition progressive au risque.

2. Déconstruire les biais d'investissement

Des études comportementales montrent que nous avons tendance à investir dans ce qui nous est familier. Ainsi, une personne issue d’un milieu entrepreneurial privilégiera naturellement les investissements directs en entreprise, tandis qu’une autre ayant grandi dans un environnement plus traditionnel pourrait surpondérer l’immobilier dans son portefeuille.

Une approche intersectionnelle permet d’identifier ces biais et d’élargir les horizons d’investissement, contribuant à une diversification plus efficace du patrimoine.

Étude de cas : La diversification réussie de la famille Dubois

L’expérience de la famille Dubois illustre parfaitement comment une approche personnalisée de la diversification peut transformer un patrimoine. Initialement concentré sur l’immobilier (résidence principale, appartement en station de ski et bien locatif), le couple a décidé de vendre un de leurs biens pour réinvestir en Private Equity.

Ce choix, qui pourrait sembler risqué dans une approche classique, s’inscrivait parfaitement dans leur propre contexte intersectionnel : leur tolérance au risque était élevée grâce à un héritage familial d’entrepreneuriat, et leur situation professionnelle stable offrait un filet de sécurité confortable.

Résultat : En dix ans, ils ont quadruplé la rentabilité de cette partie de leur patrimoine, démontrant qu’une diversification alignée avec son propre profil intersectionnel peut générer des performances exceptionnelles.

Outils et méthodologies pour une approche intersectionnelle du patrimoine

Pour intégrer efficacement cette dimension à votre stratégie patrimoniale, plusieurs approches et outils sont disponibles.

L’analyse financière intersectionnelle en pratique

L’analyse financière intersectionnelle commence par un questionnement profond sur l’origine de nos comportements financiers :

• D’où viennent mes croyances sur l’argent ? Explorez vos souvenirs d’enfance liés à l’argent.
• Comment mon genre, mon origine sociale ou ethnique influencent-ils ma relation à l’épargne ?
• Quelles opportunités me sont plus ou moins accessibles en raison de ma position sociale ?

Ce type d’introspection, bien que parfois inconfortable, permet de détecter les angles morts de notre gestion patrimoniale.

Des outils numériques adaptés à la diversité

La technologie financière évolue pour intégrer ces dimensions. Des logiciels comme Oracle PBCS ou Anaplan permettent désormais de modéliser des scénarios financiers complexes intégrant des paramètres personnalisés reflétant la diversité des situations.

Plus intéressant encore, de nouvelles plateformes comme Pro objectif CIBC, testée au Québec en 2023, proposent des parcours financiers réellement personnalisés qui tiennent compte des spécificités de chaque individu au-delà des simples paramètres économiques.

Vers une gestion de patrimoine éthique et inclusive

L’intersectionnalité dans la gestion patrimoniale ouvre également des perspectives éthiques importantes, en questionnant les modèles traditionnels d’investissement.

Investissement à impact et diversification

Les investissements à impact social ou environnemental gagnent en popularité, et ce n’est pas un hasard. Ils répondent à une préoccupation croissante des investisseurs issus de groupes historiquement marginalisés, particulièrement sensibles aux questions de justice sociale et environnementale.

Pour ces investisseurs, la diversification n’est pas uniquement une question de répartition du risque, mais également d’alignement avec des valeurs personnelles forgées par leur parcours spécifique.

Projets culturels hybrides et diversification patrimoniale

En France, des projets innovants combinant culture et investissement illustrent cette nouvelle approche. Des lieux culturels hybrides, mélangeant espaces de spectacle, de formation et d’e-culture, ont permis de créer de la valeur économique tout en renforçant le tissu social.

Ces initiatives, qui attirent aujourd’hui plus de 62% de la population locale chaque semaine, montrent comment la diversification peut s’étendre au-delà des actifs financiers traditionnels pour inclure des investissements à forte dimension culturelle et sociale.

Recommandations pratiques pour intégrer l’intersectionnalité dans votre stratégie patrimoniale

Au-delà de la théorie, comment mettre concrètement en œuvre cette approche intersectionnelle dans votre propre stratégie patrimoniale ? Voici quelques recommandations concrètes :

1. Réalisez votre "audit intersectionnel"

Prenez le temps d’analyser comment votre parcours de vie influence vos décisions financières :

• Quelles expériences ont façonné votre rapport à l’argent ?
• Quels privilèges ou obstacles avez-vous rencontrés dans votre parcours ?
• Vos stratégies actuelles reflètent-elles des biais inconscients ?

2. Diversifiez au-delà des frontières traditionnelles

La diversification classique (actions/obligations/immobilier) ne suffit plus. Explorez des classes d’actifs qui résonnent avec votre propre expérience et valeurs :

• Investissements dans l'économie sociale et solidaire
• Crowdfunding de projets alignés avec vos valeurs
• Investissements dans des communautés historiquement sous-financées

3. Construisez une équipe de conseillers diversifiée

Entourez-vous de professionnels ayant des parcours et perspectives variés :

• Un conseiller financier comprenant les enjeux spécifiques à votre situation
• Des sources d’information reflétant une diversité de points de vue (comme la newsletter Btchcoin qui aborde l’actualité financière canadienne sous un angle féministe)
• Des communautés en ligne partageant vos préoccupations (forums spécialisés, groupes de discussion)

4. Adoptez une vision à long terme

L’approche intersectionnelle du patrimoine s’inscrit nécessairement dans une perspective transgénérationnelle :

• Comment transmettre non seulement des actifs, mais aussi une littératie financière adaptée ?
• Quelles valeurs souhaitez-vous perpétuer à travers votre patrimoine ?
• Comment votre diversification peut-elle contribuer à réduire les inégalités systémiques ?

Les limites de l’approche intersectionnelle en finance

Malgré ses nombreux avantages, cette approche présente certaines limites qu’il convient de reconnaître :

• La complexité accrue : Intégrer toutes ces dimensions peut ralentir la prise de décision et rendre la gestion plus complexe.
• Le manque de données : Les modèles financiers traditionnels ne sont pas conçus pour intégrer ces paramètres, rendant l’analyse quantitative plus difficile.
• Le risque d’essentialisation : Attention à ne pas réduire les individus à leurs identités sociales, chaque situation restant unique.

Ces limites ne remettent pas en cause la pertinence de l’approche, mais rappellent l’importance d’une démarche équilibrée, combinant analyse intersectionnelle et principes financiers éprouvés.

Conclusion

L’intersectionnalité offre un nouveau prisme pour aborder la diversification patrimoniale, dépassant les approches standardisées pour embrasser la complexité des expériences individuelles. En reconnaissant l’influence de nos identités multiples sur notre rapport à l’argent, nous pouvons construire des stratégies plus personnalisées, plus éthiques et potentiellement plus performantes.

Cette évolution représente non seulement une opportunité d’optimisation financière, mais aussi une chance de rendre la gestion patrimoniale plus inclusive et représentative de la diversité de nos sociétés. Dans un monde où les inégalités patrimoniales se creusent, cette approche pourrait bien constituer un levier essentiel pour un avenir financier plus équitable.